El presupuesto anual de una constructora no se arma con un número global: se arma obra por obra y luego se consolida. Cada proyecto tiene su propio avance, sus costos y sus estados de pago, y el resultado del año depende de cómo se combinen. Prepararlo en diciembre te permite anticipar qué obras sostendrán la caja, cuáles la tensionarán y cuándo necesitarás financiamiento.
Esta guía explica cómo armar el presupuesto por obra de 2027 en cuatro pasos, qué datos específicos del próximo año debes considerar y cómo proyectar el flujo de caja de obra, que es donde más se descuadran las constructoras.
Los costos de una obra se mueven con el avance real: materiales, subcontratos y mano de obra no se gastan de manera uniforme, y los cobros dependen de estados de pago que a veces se atrasan. Además, cada obra tiene retenciones y garantías que inmovilizan dinero. Si el presupuesto no considera ese desfase, el año parece rentable en el papel y ajustado en el banco. Por eso es habitual que una obra sea rentable en el estado de resultados y, aun así, obligue a la empresa a financiarse con caja propia o con deuda durante varios meses.
Para cada obra vigente o por iniciar, define el monto del contrato, el avance acumulado y el avance que esperas por mes durante 2027. Distingue entre obras contratadas, adjudicadas y solo posibles, aplicando prudencia a estas últimas.
Separa costos directos (materiales, mano de obra, subcontratos, maquinaria) de gastos generales de obra y de gastos generales de la empresa. Usa como referencia los costos reales de proyectos similares y deja un margen para imprevistos.
Para 2027 hay dos datos específicos que impactan el costo de la mano de obra. El primero es la cotización adicional del empleador de la reforma de pensiones: según ChileAtiende, es de 3,5% de la remuneración imponible hasta julio de 2027 y de 4,25% desde agosto de 2027. El segundo es la jornada laboral: durante todo 2027 la jornada máxima es de 42 horas semanales (Ley 21.561), sin reducción de remuneraciones, y el cambio recalcula el valor de la hora ordinaria, lo que influye en las horas extra y en el rendimiento por hora de tus cuadrillas. Confirma con tu asesor laboral cómo aplica en cada tipo de contrato.
Ejemplo ilustrativo: si la remuneración imponible mensual de una obra es de $20.000.000, la cotización adicional equivale a $700.000 al mes hasta julio y a $850.000 al mes desde agosto. En total, son $9.150.000 durante 2027 que conviene incluir desde el inicio.
Cada mes de avance se convierte en un estado de pago. Una vez aprobado, se emite la factura y recién ahí empieza a correr el plazo de pago: la Ley 21.131 establece como regla general que las facturas se pagan a 30 días corridos desde su recepción, y un plazo mayor solo es válido si se pacta por escrito como acuerdo excepcional y se inscribe en el registro del Ministerio de Economía. A eso se suman las retenciones. Proyecta cuándo aprobarás cada estado de pago, cuándo lo facturarás, cuándo lo cobrarás realmente y cuánto quedará retenido.
Combina los pagos a proveedores, subcontratistas y remuneraciones con los cobros proyectados. Revisa en qué meses la caja queda negativa y qué obra los explica, para negociar plazos o financiamiento con anticipación.
Ejemplo ilustrativo: una obra de $480.000.000 a 12 meses presenta estados de pago de $40.000.000 mensuales, con 5% de retención y costos de $34.000.000 al mes. El primer estado de pago se aprueba al cierre del mes 1, se factura y se cobra 30 días después: en ese lapso ya pagaste dos meses de costos, $68.000.000, antes de recibir $38.000.000 (los $40.000.000 menos la retención de $2.000.000). Al final del año, además, tendrás $24.000.000 retenidos que no podrás usar hasta que se cumpla la condición pactada en el contrato, por ejemplo la recepción de la obra.
Presupuestar obra por obra requiere que costos e ingresos de cada proyecto estén separados y al día. Por eso, conoce el ERP para constructoras de Defontana y revisa cómo ordena la gestión de tus obras:
Parte por listar tus obras con su monto de contrato y su avance esperado por mes. Luego proyecta los costos de cada una (directos, gastos generales de obra y de la empresa), considerando datos de 2027 como la cotización adicional del empleador y la jornada de 42 horas. Traduce el avance en estados de pago, facturas y cobros, y proyecta el flujo de caja mes a mes. Finalmente, consolida las obras y revisa en qué meses necesitarás financiamiento.
Es la proyección mensual de los ingresos y egresos de efectivo de una obra: los cobros de estados de pago, netos de retenciones, y los pagos a proveedores, subcontratistas y remuneraciones. Muestra en qué meses la obra necesita financiamiento aunque sea rentable.
Las retenciones se descuentan de cada estado de pago y solo se recuperan al cumplirse la condición pactada en el contrato, por ejemplo la recepción de la obra. Por eso reducen el efectivo disponible durante toda la ejecución: con 5% de retención en una obra de $480.000.000, son $24.000.000 que no puedes usar hasta su devolución.
Descarga la plantilla de presupuesto 2027, completa los datos de cada obra y consolida el año. Revísala con tu equipo antes de enero.